原标题：数字人民币亮相，将改变中国这些方面

　　当许多中央银行仍在讨论发行数字现金的可能性时，中国从去年开始通过一系列试点项目推出数字现金。

　　eRMB（这是我用来取代DC/EP的官方名称）卦哥家认为不会帮助人民币挑战美元的全球主导地位。相反，它的真正意义在于它可能会改变中国主要科技巨头和那些传统上主要由国家控股的银行之间的力量比较，从而间接提升这些银行的国际竞争力。

　　这些试点项目都采用了“受控匿名”的双层架构，中国人民银行向一批获得授权的大型国有银行等指定金融机构发放电子人民币，然后由这些机构向家庭和企业-即数字货币使用人发放资金。

　　与其他中央银行正在讨论的数字现金不同，中国家庭和企业不会直接在中央银行有一个电子人民币账户，这样人行就可以与任何可能发生的事故保持隔离。

　　被授权的机构只能看到一些人或企业的数字足迹，例如，实施电子人民币存款提取操作时，不得保留超过必要限度的信息。这是 “受控匿名”的“匿名”部分， “受控”部分是人行可以看到某特定电子人民币单位的流通记录，可以选择是否使用或共享这些信息。双重结构和 受控匿名很可能同时成为最终发表的全国应用程序的核心特征。

　　在一些试验计划中，电子人民币以免费数字礼物的形式分发给随机个人。全面启动时政府可以使用一些工具用电子人民币支付，政府和国有企业员工（约占中国总劳动人口的15%）的工资和公共部门养老金等，以此带动更广泛的使用。政府购买项目、低收入家庭补贴和企业补助金也可以使用新货币。此外，政府还可以要求民间用电子人民币支付一部分（并且持续上升）的个人所得税和其他公共部门的费用。

　　通过取代的实体纸币和硬币，电子人民币为中国人民银行节省下印刷/投入新货币，定期更换部分流通纸币的费用，这方面的支出现在每年达到数十亿元。这些节约具有社会意义，而且其金额与中国政府的预算和GDP相比不太大。

　　虽然掌握电子人民币，但也不能完全消除中国地下经济的不正当交易。罪犯可以使用美元/欧元现金、金链或高价艺术品作为替代手段。当下全球超过一半的美元纸币（特别是100美元纸币）在美国以外流通，多为其他国家的地下经济服务。与其说美元全球霸权，不如说是全球地下经济需要它，经济暗网给的美元这个称呼，而中国地下经济的美元使用量占全球第一。

　　对于尚未公开讨论的更重要的电子人民币的影响，卦哥家认为有可能改变中国银行和大型科技企业的势力格局。

　　蚂蚁集团、京东和百度等数字集团的崛起，为中国家庭和企业创造了巨大的价值。人们可以通过数字金融超市购买各种各样的共同基金产品，其便利性连美国人都赶不上，数百万不能获得银行贷款的中小企业主可以不用担保就能获得资金。

　　提供这种贷款的能力体现了科技巨头们的优势：不仅可以观察在线业务的收入增加，还可以观察顾客对企业产品和服务的评论和产品退货率等软件信息。这些银行通常无法获得的数据，使科技巨头们能够产生高质量的公民信用分。大数据还使这些企业可以比银行更便宜、更快地办理贷款申请、发放、还款。

　　对于国内外监管机构来说，越来越担心这些科技巨头可能会滥用这些优势，而那些不断被数字巨头蚕食资金管理和贷款市场份额的传统银行，也许正在鼓励监管机构采取更强硬的立场。

　　在电子人民币受控匿名的情况下，人民银行将获得类似的能力来监控原本隐藏在银行的信息。虽然人民银行仍然缺乏客户评论等其他信息，但它记录了收入支出增长的数量，在某些方面会比大科技企业的数据更加优质，因为它会涵盖整个经济体内的交易记录。这样可以让中国人民银行估算潜在借款人的信誉度，并且以低价或者免费的方式与各家银行分享这些新的信用评分，让后者也可以提供无抵押贷款，进一步减少甚至消除大型科技企业的信息优势。

　　而电子人民币的最终国际应用将取决于一系列因素。随着我国对全球贸易和金融的重要性不断增加，更多的交易将以人民币结算。中国国有企业可以坚持让国外买家用人民币结算，人民银行也可以签署更多关于人民币的交换协议。但是，中国的资本管理和国际投资者可以买卖的人民币，评价资产数量比较少的情况下，限制了该货币的国际采用程度。换句话说，这些领域的改革可以促进国际化。

　　在这方面，美国的政策也发挥了一定的作用。例如，美国当局可能想办法阻止美国金融机构使用人民币。讽刺的是，美国频繁利用美元的世界特权地位实施金融制裁，正好推进了包括人民币在内的美元替代品的出现。

　　所以最终总结：电子人民币本身不推进人民币国际化进程，其主要影响可能是推进银行和国内科技巨头之间的势力再平衡。

　　综上，卦哥在这里推荐做五年十年长期投资的，可以现在低价布局银行板块，选择成长性和国际化的银行股或者基金。